Ситуация вокруг Ирана, макростатистика по США и предстоящие пасхальные праздники определяли основные тенденции фондового рынка России на прошедшей неделе. «Russian swing» (русские качели) — вот наиболее точное определение движения фондового индекса за прошедшие семь дней.

Ухудшение показателей макростатистики по США и неопределенная ситуация вокруг Ирана определили тенденцию рынка в понедельник.

Индекс ММВБ снизился на 0,15 % и составил 1695,52 пункта, индекс РТС опустился на 0,41 % и был зафиксирован на уровне 1927,73 пункта.

Инвесторы предпочитали продавать, несмотря на высокие цены на нефть и ожидание разрешения конфликта с английскими моряками.

Акции российских нефтегазовых компаний завершили день разнонаправлено: Роснефть (+0,6 %), Газпром нефть (+0,17 %), Татнефть (+0,13 %), ЛУКОЙЛ (−0,43 %), Сургутнефтегаз (−0,92 %), Газпром (−0,55 %).

Оставшиеся «голубые фишки» показали следующие результаты: ГМК Норильский Никель (+0,48 %), РАО ЕЭС (+1,25 %), Сбербанк (−0,2 %), Ростелеком (−1,63 %), МТС (−2,74 %).

Отметим падение акций Северстали (−3,08 %) после публикации отчетности по МСФО за 2006 год (чистая прибыль компании снизилась на 30 %).

Объем торгов на ММВБ составил $4901,36 млн, на РТС он был зафиксирован на уровне $29,89 млн.

Ослабление напряженности вокруг Ирана и положительная динамика мировых фондовых индексов определяли движение российского фондового индекса во вторник. Некоторое снижение цен на нефть на фоне заявлений о скором урегулировании кризиса вокруг захвата 15 британских моряков подтолкнули нефтяные котировки к снижению. Вслед за ценами на нефть стали уходить в «минус» и акции российских нефтегазовых компаний: Татнефть
(−2,42 %), ЛУКОЙЛ (−1,99 %), Газпром (−1,01 %), Газпром нефть (−0,71 %), Роснефть (−0,23 %). Акции Сургутнефтегаза подешевели на 3,24 % после того, как на заседании Совета директоров компании были объявлены итоги финансовой отчетности за 2006 г. (РСБУ) и рекомендованы дивиденды за 2006 г. (снижение на 30 % чистой прибыли и предлагаемой к распределению в дивиденды).

По итогам торгов индекс ММВБ вырос на 0,27 % и составил 1700,16 пункта, индекс РТС потерял 0,36 % и был зафиксирован на уровне 1920,8 пункта.

Оставшиеся «голубые фишки» завершили день следующим образом: РАО ЕЭС (+1,57 %), Сбербанк (+0,25 %). Отметим акции ГМК Норильский никель (+2,56 %), подорожавшие в результате повышения мировых цен на никель.

Отметим и рост акций компаний телекоммуникационного сектора: МТС (+4,73 %), Северо-Западный Телеком (+3,7 %), Сибирьтелеком (+2,91 %), Уралсвязьинформ (+2,66 %), ВолгаТелеком (+1,25 %), Ростелеком (+0,71 %).

Объем торгов на ММВБ увеличился и составил $6018,34 млн, на РТС он был зафиксирован на уровне $40,61 млн.

В среду российский рынок акций начал день с роста, благодаря положительной ситуации на мировых фондовых площадках и сырьевых рынках. Однако на российский фондовый рынок влияют не только и не столько мировые индексы, как цена на нефть. Падение нефтяных котировок в течение дня более чем на 2 % — до уровня $67 за баррель марки Brent — определило результаты торгов за день. Не добавила оптимизма и статистика из США, оказавшаяся хуже ожиданий.

В результате индекс ММВБ составил 1702,17 пункта, индекс РТС был зафиксирован на уровне 1929,94 пункта.

Акции основных российских нефтегазовых компаний завершили день в отрицательной зоне: Татнефть (−0,97 %), ЛУКОЙЛ (−0,5 %), Газпром нефть
(−2,39 %), Роснефть (−0,34 %), Сургутнефтегаз (−0,56 %). Исключением стали акции Газпрома, подорожавшие на 0,69 %.

На фоне благоприятной конъюнктуры рынка металлов продолжили рост и бумаги ГМК Норильский Никель (+1,48 %).

Оставшиеся «голубые фишки» завершили день следующим образом: РАО ЕЭС (−0,28 %), Сбербанк (+0,7 %), МТС (+0,35 %), Ростелеком (−0,1 %).

Объем торгов на ММВБ составил $5946,77 млн, на РТС он увеличился и был зафиксирован на уровне $64,4 млн.

В четверг российский фондовый рынок демонстрировал умеренно позитивную динамику на фоне благоприятной внешней конъюнктуры. Цена на нефть даже после разрешения конфликта с британскими моряками сохранилась на уровне $68 за баррель марки Brent. Поддержку ей оказали данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, опубликованные накануне, а также положительная тенденция на мировых фондовых площадках.

Индекс ММВБ вырос на 0,96 % и составил 1718,48 пункта, индекс РТС прибавил 0,66 % и был зафиксирован на уровне 1942,75 пункта.

Акции российских нефтегазовых компаний завершили день разнонаправлено: Татнефть (+3,41 %), ЛУКОЙЛ (+0,28 %), Газпром нефть
(−0,17 %), Роснефть (−0,13 %), Сургутнефтегаз (+0,21 %), Газпром (+0,6 %).

Продолжают расти акции ГМК Норильский Никель (+1,47 %). Мировые цены на никель превысили отметку $50 000 за тонну, цены на медь достигли пятимесячного максимума ($3,4 за фунт) на фоне сокращения складских запасов.

Оставшиеся «голубые фишки» завершили день так: РАО ЕЭС (+1,14 %), МТС (+0,04 %), Ростелеком (+1,0 %).

На фоне положительной статистики за 1 квартал отметим возвращение интереса инвесторов к акциям банков: Банк Москвы (+12,47 %), Возрождение (+7,54 %), Росбанк (+4,85 %), Сбербанк (+1,8 %).

Объем торгов на ММВБ составил $4948,4 млн, на РТС он был зафиксирован на уровне $70,62 млн.

В пятницу российский рынок акций не показал высокой активности из-за отсутствия внешних ориентиров ввиду начала пасхальных праздников на западных рынках и мизерных оборотов по причине отсутствия западных инвесторов. Однако позитивный новостной фон по макростатистике США и относительная стабильность нефтяных цен оказали поддержку большинству «голубых фишек».

Индекс ММВБ в пятницу вырос на 0,52 % до 1727,37 пункта, индекс РТС увеличился на 0,19 % и составил 1946,47 пункта.

Акции российских нефтегазовых компаний завершили день в положительном секторе: Татнефть (+2,28 %), ЛУКОЙЛ (+0,14 %), Газпром нефть(+0,31 %), Сургутнефтегаз (+0,03 %). Исключением стали акции Роснефти, потерявшие по итогам дня 0,24 %.

Небольшая коррекция мировых цен на никель и медь не отразилась на котировках акций ГМК Норильский Никель, вновь выросших по итогам дня на 0,41 %.

Продолжили рост и акции банковского сектора на фоне публикации положительных финансовых результатов. В итоге привилегированные акции Сбербанка выросли на 6,49 %, обыкновенные акции прибавили 2,29 %, акции Банка Москвы подорожали на 14,1 %.

Остальные «голубые фишки» закрылись разнонаправлено: Ростелеком (+0,25 %), РАО ЕЭС (+0,16 %), Газпром (−0,86 %).

Объем торгов на ММВБ составил $4464,05 млн, на РТС он снизился до отметки $23,046 млн.

Прогнозы на следующую неделю и наше мнение

Финансовая отчетность за первый квартал и информация о возможном начале военных действий США против Ирана будут определять настроение инвесторов на следующей неделе. Пока сохраняется интрига по ситуации в Персидском заливе, цены нефтяных акций будут сохранять устойчивую тенденцию к росту, коррекцию которым будут оказывать выход финансовой отчетности по результатам первого квартала и решения годовых отчетных собраний.

После выхода квартальной отчетности привлекательны акции банковского сектора, акции РАО ЕЭС показывают небольшую коррекцию, ждут финрезультаты за первый квартал, остаются привлекательными акции Норильского Никеля.

Наше мнение по некоторым «голубым фишкам»

Норникель — Покупать

Сбербанк — Покупать

Газпром — Покупать

ЛУКОЙЛ — Покупать

Татнефть — Покупать

Сургутнефтегаз — Держать

РАО ЕЭС — Держать

Роснефть — Держать

Ростелеком — Продавать

Мнения наших аналитиков представлены, исходя из ситуации на момент публикации обзора. Обзор носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендациями по покупке или продаже ценных бумаг. Мы не утверждаем, что приведенная информация или мнения верны и представлены полностью, несмотря на то, что они базируются на официальных данных. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на содержание данного материала в ущерб проведению независимого анализа. Аналитики раздела и руководители проекта не несут ответственности за использование данной информации. Инвестиции в украинские и российские ценные бумаги сопряжены с большим риском. Исходя из этого, рекомендуем инвесторам проводить тщательный анализ финансово-экономических показателей деятельности эмитента перед принятием инвестиционного решения.